东盟物流提速：阿里京东顺丰们开启“第二增长曲线”

中国物流企业在全链条渗透。

作为电子商务生态闭环中最具杠杆效应的一环，物流在东盟市场正迎来一轮显著提速。这一趋势并非偶然，而是电商交易规模持续扩张、跨境订单日益复杂，以及基础设施集中建设等多重因素共同作用的结果。

多家区域研究机构的分析显示，东南亚电商已从“用户红利驱动”阶段，进入“履约能力决定上限”的新周期，而物流正是其中最关键的基础设施。

根据 OMR Global的统计，东盟电商物流市场在2025年规模约为48亿美元，预计到2035年将增至71亿美元，年复合增长率达13.4%。在全球物流细分市场中，这一增速处于较高水平，也侧面反映了区域电商活力。

电商仍是物流最清晰的风向标

物流行业的景气度，与电子商务扩张节奏高度同步。Google、淡马锡和贝恩联合发布的《e-Conomy SEA 2025》报告显示，2025年东南亚电商 GMV 预计将达到约 1850亿美元，同比增长约15%，远高于欧美等成熟市场的个位数增速。这意味着，东南亚市场连续多年成为全球电商增长最快的区域之一，而物流则是这一增长兑现的关键环节——从仓储、干线运输到最后一公里配送，每一环都在承压扩容。

这种需求激增主要受三方面因素推动：

人口红利释放： 东盟约 7 亿人口中，移动端渗透率极高。在印尼、马来西亚、泰国、菲律宾、越南等主要经济体，智能手机渗透率已达到70%—80%，移动购物成为主流行为。

跨境结构优化： 中国电商平台和卖家在印尼、泰国、菲律宾等市场占据重要份额，在部分品类中接近或超过半壁江山。随着供应链依赖中国市场，跨境物流需求同步增长，为物流企业创造新的增量空间。

服务门槛抬升： 随着拼多多、京东、淘宝推出海外包邮服务，以及 TEMU、SHEIN 快速扩张，市场对物流的要求从“能送到”升级到“次日达”和“海外仓发货”，对服务质量和效率提出更高要求。东盟物流市场正在从容量补充阶段，进入服务质量与履约效率的竞争阶段。

海外电商平台放量推动物流扩容

近年来，中国电商平台的“出海”战略持续发力，对物流体系拉动明显。TEMU、SHEIN 等依托中国供应链的海外扩张，以及淘宝、京东强化直邮与包邮模式，客观上推动跨境物流需求增长。

国家邮政局数据显示，2025年1—7 月，中国国际及港澳台快递业务累计完成约23.6亿件，同比增长19.2%，高于国内快递整体水平。从企业层面看，菜鸟、京东物流、顺丰等头部企业正在将国内成熟履约能力向海外复制。以顺丰为例，2024年上半年供应链及国际业务收入达到62.92亿元人民币，同比增长超过10%。更重要的是，增长不仅来自件量扩张，也体现在海外仓、清关能力、智能调度等综合服务能力的提升。

全球物流巨头同步加码东盟

不仅中国企业在行动，DHL、亚马逊、FedEx、UPS等全球物流巨头也在东盟加速布局。DHL凭借亚洲多个枢纽机场的重资产运营能力，通过跨境联运和末端分发巩固高附加值物流地位。亚马逊则以新加坡为枢纽，向马来西亚、印尼等国家输出标准化智能物流服务。FedEx和UPS 也在扩大仓储和分拨能力，应对订单峰值带来的交付压力。总体来看，外资物流企业在东盟的核心优势在于全球网络协同、国际航线和清关效率。

中国物流企业的全链条渗透

中国物流企业则更多绑定电商卖家需求。菜鸟通过与当地物流商合作，在印尼、马来西亚、新加坡建立海外仓，强化跨境清关与本地配送能力。京东物流虽在部分国家退出自营电商业务，但仓运一体化能力仍在向海外输出。顺丰聚焦中小卖家，依托海外仓、本地配送和国际小包服务，在马来西亚、泰国市场持续扩展。

除了头部企业，大量中小跨境物流企业也在进入东盟。例如，一些专注服务 TikTok Shop、Shopee商家的物流企业，在马来西亚、越南建立本地仓；华贸物流等跨境专线服务商披露，其东南亚订单量在 2025 年一季度同比增长超过 145%。这些企业在“长尾市场”发挥关键作用，虽不显眼，但竞争力不容忽视。

智能物流决定未来上限

在 RCEP 等区域贸易协定框架下，通关效率和成本结构改善，将成为物流提速的关键推手。未来东盟物流竞争将集中在智能调度、自动分拣、跨境仓储和最后一公里创新，以及海运、空运、陆运的协同能力。

对中国物流企业而言，这既是规模扩张的窗口期，也是服务能力输出的检验场。增长不仅体现在订单数量，更在于跨境清关效率、本地配送覆盖率、智能履约能力等服务进化。可以预见，随着东盟电商市场规模持续攀升和消费者物流体验要求提高，中国物流企业在东盟将迎来“第二增长曲线”，成为全球化竞争中的关键节点。