控股权或降至15%  佳都科技拟定增33.14亿元发力交通数字经济

        《电鳗快报》文/李万钧         数字经济是当前国民经济中的热潮，2月26日周末时间，在A股市场的交通领域出现数字项目的大笔定增融资。《电鳗快报》关注到，佳都科技(600728.SH)拟增发募资

        《电鳗快报》文/李万钧

        数字经济是当前国民经济中的热潮，2月26日周末时间，在A股市场的交通领域出现数字项目的大笔定增融资。《电鳗快报》关注到，佳都科技(600728.SH)拟增发募资33.14亿元，发力交通数字领域的研发、产业化和营销体系建设，并将用30%募资用于补充流动资金。

        不过，该公司的控制权将经受一定考验，实际控制人及一致行动人的控股比例最低有可能降至15%。

        拟募资33.14亿元发力交通数字经济 控股比例或降至15%

        佳都科技主营业务是基于自主研发的人工智能技术，与城市各场景的数字化升级需求相结合，形成智能轨交、智慧城市交通、城市安全应急三条主要产品线，产品形态涵盖各类数字平台和智能终端。

        根据增发预案，佳都科技本次非公开发行股票数量将根据本次发行募集资金总额除以最终竞价确定的发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过52746.8729万股，募集资金总额为不超过33.14亿元。

        佳都科技表示，该公司控股股东为佳都集团，实际控制人为刘伟，本次非公开发行A股股票完成后公司控股股东和实际控制人不变，本次非公开发行A股股票不会导致公司控制权发生变化。

        然而，值得关注的是，刘伟的控制权将进一步削弱。在该公司前十大股东中，刘伟的第一大股东佳都集团有限公司、第二大股东堆龙佳都科技有限公司的实际控制人，这两家公司分别持有佳都科技9.71%、5.96%的股份，加之刘伟直接持有的3.85%的股份，合计控股权达到19.52%。

        但经《电鳗快报》计算，如果以本次发行股份的上线计算，佳都科技的总股份将增至22.85亿股，刘伟的控股权比例将降至15.02%。

        2021年度业绩预增超2倍 三年合计分红1.9亿元回报股东

        佳都科技保持着持续分红回报股东的传统。据披露，该公司2018年至2020年合计实现净利润10.34亿元，分红总额1.9亿元。

        2021年佳都科技的业绩增长也十分给力。据业绩预增公告，该公司预计 2021 年度实现归属 于上市公司股东的净利润为 3亿元至 3.6亿元，同比增加 226.71% 到 292.05%;预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 2.74亿元 至 3.34亿元，同比增加 251.64%到 328.64%。

        受益于智能化行业景气度提升，佳都科技近3年新签和在手智能化产品方案订单进入规模实施阶段，轨道交通、智慧城市等智能化项目按计划交付带动业务收入快速增长，该公司整体收入和利润呈现快速增长的状况与趋势。

        同时，佳都科技的人工智能技术持续投入及转化落地，“智慧车站”“IDPS城市交通大脑”等高毛利率的核心自主研发智能产品销售较快增长，带动公司整体毛利率水平提升。

        四个募投项目着眼研发、产业化和营销系统

        首先看一下数字经济的现状、政策，以及数字孪生市场、轨交市场、智慧城市等细分领域的发展趋势。

        据资料数据，2020年我国数字经济核心产业增加值占国内生产总值(GDP)比重达到7.8%。

        2022年1月，国务院正式发布《“十四五”数字经济发展规划》，到2025年数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%;展望2035年，数字经济将迈向繁荣成熟期。

        2016年至2020年，中国智慧城市的市场规模由1.1万亿元增长至14.9万亿元，年复合增长率为91.8%;支出规模由2016年的147亿美元增长至2020年259亿美元，年增速均在10%以上。

        数字孪生城市是智慧城市形态演变的重要方向。IDC预计到2025年全球数字孪生市场规模将从2020年的52.2亿美元增长到264.6亿美元，年均复合增长率达到38.35%，数字孪生未来发展空间广阔。

        截至2021年底，中国大陆地区有45个城市在建线路224条，在建线路总规模4900公里，在建项目的投资额高达35924亿元。轨道交通投资方面，投资规模从2016年的3847亿元增长至2021年的8117亿元，年复合增长率达到16.11%;轨道交通累计运营里程方面，从2016年的4153公里增长到2021年的8301公里，年复合增长率达到14.86%。

        根据iiMedia Research数据统计，2019年智慧交通行业市场规模为1918.5亿元，2020年为2287.0亿元，同比增长19.2%，预计2023年中国智慧交通市场规模将突破4000亿元。

        佳都科技本次募投项目集中在上述领域。

        第一个募投项目——数字孪生核心技术及开放平台研发项目，估算总投资估算90652.18万元，拟使用募集资金65016.89万元，具体投资内容包括场地租赁、软硬件购置、项目开发支出、项目实施支出等。该项目研发形成公司核心技术平台，不产生直接经济效益。

        近年来，该公司已经在数字孪生领域进行了前瞻性技术开发并初步形成面向轨道交通、城市交通和城市安全应急的软件应用。初步形成70项专利申请、25项专利授权、36项软件著作权等;应用方面已经在广州、上海、青岛等地。

        第二个募投项目——新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目，估算总投资估算150403.18万元，拟使用募集资金99593.93万元，具体投资内容包括软硬件购置、项目开发支出等。该项目的内部收益率为24.53%(税后)，静态投资回收期为6.47年(含建设期)。

        第三个募投项目——面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目，总投资估算36138.43万元，拟使用募集资金20760.50万元，具体投资内容包括软硬件购置、项目开发支出等。该项目的内部收益率为29.09%(税后)，静态投资回收期为6.34年(含建设期)。

        第四个募投项目——全国销售与服务系统升级建设项目，总投资估算51380.60万元，拟使用募集资金47076.76万元，具体投资内容包括场地租赁、场地装修及设备安装、软硬件购置等。该项目不直接形成产品及对外销售，不产生直接经济效益。

        《电鳗快报》将继续关注佳都科技增发进展。

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